קיימים עשרות מסלולי השקעה, ומרוב עצים לא רואים את היער.
תכל'ס: איך בוחרים מסלול השקעה לחיסכון הפנסיוני?
קודם כל העובדות: אי אפשר לחזות את השוק ולדעת איזה מסלול יניב תשואה טובה יותר.
לכן שם הסיפור הוא ניהול הסיכונים.
בניהול סיכונים, צריך לקחת שתי פרמטרים מרכזיים: פיזור ההשקעה, וסיכון מותאם לטווח הצפוי של החיסכון
אז איך ניתן לעשות זאת?
בקרנות הפנסיה ניתן לעשות זאת באופן עיוור, על ידי מסלול ברירת המחדל המפחית את את הסיכון ככל שמתקרבים לגיל הפרישה. עד גיל 50 הסיכון הגבוה, בגיל 50 מתבצעת הורדת ראשונה ברמת הסיכון, ובגיל 60 הורדה נוספת, לקראת הפרישה הצפויה בין הגילאים 64-67.
ניתן לעשות זאת גם באופן מנוהל אישית, ובתנאי שלפחות אחת ל 3 שנים תבחנו את התיק שלכם עם גורם מקצועי.
השוואה בין הקופות השונות והביצועים שלהם ניתן לבצע בנוחות באתר my gemel
דוגמה לניהול חיסכון אישי
מכיוון שקיימים בכל חברות הביטוח יחדיו למעלה קרוב ל 200 מסלולי השקעה שונים, שברובם מדיניות ההשקעה ניתנת לשינוי בכל עת, ובנוסף תקופת ההשקעה המבוקשת מתקצרת עם עליית גיל החוסך, בחרתי לסקור את המסלולים המרכזיים, שיכולים להתאים כמעט לכל אחד, ושלדעתי נכון לשלב בתיק הפנסיוני במהלך החיים
בסקירה זו אתייחס לשילוב הבא – מסלול מחקה מדד s&p, מסלול מניות, ומסלול הלכה מסורתי או אשראי ואגח
מדד s&p
ההיסטוריה מוכיחה כי כל השקעה לטווח ארוך במדד זה משיגה, בממוצע, תשואה טובה יותר מרוב מנהלי ההשקעות. ניתן לומר בזהירות כי בהשקעה לטווח של 20 שנה ומעלה, מירב הסיכויים הוא להשיג תשואה ממוצעת של למעלה מ 10% שנתי. עם זאת מדובר במדד תנודתי במיוחד, ובדרך עלולים לחוות גם ירידות דרמטיות. שם המשחק הוא "שגר ושכח". מדד זה מתאים לחסכונות שיש להם לפחות עוד 20 שנה לסיומם
מסלול מניות
מסלול המניות הקלאסי מאפשר למנהלי ההשקעות את מירב האפשרויות הקיימות ולכן מבטא בצורה הטובה ביותר את יכולותיהם להניב ערך ללקוח, לצד יכולת למנוע נפילות גדולות מדי בתיק באמצעות ניהול אקטיבי של התיק. מסלול זה מתאים לחסכונות שיש להם לפחות 10 שנים לסיומם
מסלול אשראי ואג"ח עד 25% מניות או הלכה מסורתי עם מאפייני השקעה דומים (לא מנייתי)
מתאים לתקופה בה נרצה יותר לשמור על ערך הכסף ופחות לנסות להרוויח, כלומר לתקופה של כ5-7 שנים לפני מועד הצורך לשימוש בכסף. מתאים זה מתאים לכל זמן, אך הממוצעות נמוכות ביחס למסלולים האחרים שהוזכרו כאן
האסטרטגיה – שילוב מסלולים + בקרה שוטפת
ניתן לשלב בין מסלולים אלו בהתאם לגיל, ואחת לתקופה, בערך אחת לשלוש שנים, לעדכן את התיק בהתאם לגיל, הצפי לגיל הפרישה, ולנתונים בשוק. לדוגמה אם השוק חווה ירידות דרמטיות עקב אירוע מסויים, לא נכון לעבור בנקודה הזו למסלול עם סיכון מופחת, אלא להמתין מעט עד להתייצבות השוק.
טבלת דוגמה לאסטרטגיית השקעה לפי מרחק מגיל הפרישה:
לסקירה על מסלולי ההשקעה החדשים ברפורמת המסלולים 2024, לחצו כאן
אין התוכן מהווה ייעוץ להשקעה והוא אינו בא להחליף שיקול דעת עצמאי של משתמש ומתן ייעוץ על ידי יועץ השקעות מוסמך.
אין במידע ו/או בתוכן משום מתן ייעוץ בדבר כדאיות ההשקעה בנושא כלשהו מהנושאים המפורטים במידע ו/או בתוכן.
